COMPRENDRE LA BOURSE POUR GAGNER A LA HAUSSE COMME A LA BAISSE - 2010-2011 - 15°ED

Avant-propos

Première partie - LE FONCTIONNEMENT DE LA BOURSE

1. La Bourse, un placement sans pareil

Un rôle économique irremplaçable
Des avantages que n'offre aucun autre placement
Des transformations radicales
Peut-on gagner de l'argent en Bourse ?

2. Les mécanismes de cotation

La formation des cours
Un marché informatisé et continu
Avantages et inconvénients du système
Les anomalies de la cote
Les catégories de cotation
Les écarts de cours
Les spécialistes et les contrats d'animation
Un marché à deux vitesses

3. Comment intervenir en Bourse

L'ouverture d'un compte
Les ordres de Bourse
Ordres électroniques sur Internet
Les différents ordres
L'avis d'opéré

4. L'organisation de la Bourse

Les institutions boursières
Les intermédiaires
Les autres acteurs
L'organisation de la cote
Autres marchés et compartiments

5. L'art de prendre position en Bourse et le SRD

Principes du SRD
Savoir acheter à terme
La vente à découvert
Effet de levier et couverture
La liquidation et les reports
Les comptes de liquidation
Coût du SRD
Les marchés des contrats à terme

Deuxième partie - LES GRANDES CATÉGORIES DE VALEURS

6. Les actions ou le capital-risque

Les sociétés par actions
Un placement à risque
Autres valeurs à revenu variable
Actions nominatives et au porteur

7. Les obligations ou la recherche du rendement

Une part d'un emprunt
Principales caractéristiques des obligations
Emprunts d'État et du secteur privé
Les obligations assimilables du Trésor
Comment sont cotées les obligations
Les obligations de type particulier

8. Le rendement actuariel

La valeur de l'argent aujourd'hui et demain
Utiliser les intérêts composés
Taux affiché et revenu réel
Application aux obligations convertibles
Illustration de l'effet de la variation des taux sur les cours
Une des clefs de l'analyse financière
À vos calculs !

9. Les obligations convertibles en actions et les océanes

La double nature de la convertible
La parité de conversion
Les trois types de convertibles
Les critères de jugement
Formules voisines de l'obligation convertible
La vogue des océanes

10. Les valeurs étrangères

Risque de change et fiscalité
Acheter sur la place de Paris
L'achat direct sur les places étrangères
Panorama des places internationales

11. La gestion collective : Sicav et Fonds communs de placement

Les Sicav monétaires
Les Sicav obligataires
Les Sicav actions et diversifiées
Nouvelles générations d'OPCVM
Fonds communs de placement
Une fiscalité favorable

12. Les options et les bons de souscription

Généralités
Les bons de souscription d'action
Les options pures
Principales stratégies
Les critères d'évaluation des options

13. De nouveaux outils boursiers : trackers, warrants et certificats

Le succès des trackers
Les warrants
Les certificats indexés traditionnels
Les certificats à effet de levier
Les CFD (Contracts for Difference)

Troisième partie - GÉRER SON PORTEFEUILLE

14. Comment lire la cote et suivre les indices

La cote officielle
La cote d'Investir et son guide du SRD
Les statistiques boursières
Les principaux indices français
Les principeux indices européens
Les grands indices étrangers
Le débat sur la pondération et le flottant

15. Les droits des actionnaires et l'information boursière

Les droits des actionnaires
Une documentation abondante et précise
Progrès, lacunes et imperfections

16. Comment s'intéresser aux introductions en Bourse

Conditions imposées aux sociétés
Fixation du cours d'introduction
La cotation directe
L'offre à prix minimum
L'offre à prix ferme
Le placement préalable
L'offre à prix ouvert
Les mesures exceptionnelles
La radiation de la cote

17. Savoir participer aux augmentations de capital

Augmentation de capital par voie d'apports
Augmentation de capital par incorporation de réserves
Augmentation de capital par souscription d'actions
Les nouvelles formes d'émission d'actions
Augmentation de capital par exercice de bons de souscription
Les réductions de capital
L'ajustement

18. Comment profiter des opérations financières

Exemples d'OPA et d'OPE
Formalités
Contre-OPA et batailles boursières
OPA ou OPE simplifiée
Simple maintien des cours
L'offre publique de retrait
Le retrait obligatoire
Franchissement de seuils
Les rachats d'actions et les OPRA

19. Les frais sur les opérations en Bourse

Les courtages des sociétés de Bourse
Commission des banques
La percée de la télématique et d'Internet
Droits de garde sur les titres
Commissions d'encaissement des coupons
Commissions de gestion de portefeuille

20. La fiscalité des valeurs mobilières

Note alourdie par les prélèvements
L'imposition des dividendes
Retenue à la source des 12,1%
Option pour un prélèvement libératoire sur les dividendes
Impôt sur le revenu des obligations
La taxation des plus-values boursières
Mesures en faveur des titres détenus au moins six ans
Perticularités de la fiscalité des options et des warrants

21. Le Plan d'Épargne en Actions

Les conditions requises pour ouvrir un PEA
Qui peut ouvrir un PEA et où ?
À quels titres le PEA est-il ouvert ?
La gestion des liquidités
La liberté de gestion est-elle totale ?
Avantages fiscaux
Le mauvais coup de la suppression de l'avoir fiscal
La question de la CSG et de la CRDS
Comment sortir du PEA ?

Quatrième partie - STRATÉGIE BOURSIÈRE ET CHOIX DES VALEURS

22. Les moteurs de la Bourse

Les taux d'intérêt
Les profits
Liquidités et inflation
Psychologie et anticipation

23. Les enseignements du passé et des places étrangères

Les leçons de l'histoire
L'abolition des frontières
L'influence des grands marchés étrangers

24. Les neuf règles d'or

Définir ses objectifs de placement
Diversifier son portefeuille
Bien sélectionner ses titres
Surveiller périodiquement ses valeurs et leurs cours
Observer les volumes des échanges
Savoir vendre
Avoir des convictions
Ne pas croire que l'argent se gagne facilement
Ne pas s'engager au-delà de ses moyens

25. Tirer parti d'une baisse ou s'en protéger

Comment profiter d'une baisse
Protéger son portefeuille

26. Comment diversifier son portefeuille

L'allocation d'actifs
Les secteurs économiques de la cote
Les différents types de valeurs

27. Lire les comptes des sociétés

Les normes comptables IFRS
Les règles de la consolidation
Le bilan
Le compte de résultat
Le tableau de financement
Principaux ratios tirés des comptes

28. L'analyse financière et le choix des valeurs

Le rendement
Le rapport cours-bénéfice
Autres ratios de capitalisation
Les ratios établis sur la valeur de l'entreprise
La création de valeur
Valeur des actifs et valeur à casser
La prise en compte des prévisions
Situer l'entreprise dans son cadre économique

29. L'analyse graphique, son intérêt, sa critique

Parallèles, canaux, seuils et bougies japonaises
Reconnaître des figures significatives
Utiliser les moyennes mobiles
Analyse graphique à long terme
Limites et critique de l'analyse graphique

30. Où va la Bourse ?

La Bourse métamorphosée et immuable
Menaces et espoirs

Lexique
Index

LA PRESSE EN PARLE : 

"Certes, les marchés financiers ont souvent défrayé la chronique ces derniers temps :
raison de plus pour en comprendre les mécanismes. En évitant le jargon boursier, ce guide vous aidera à connaître les avantages et inconvénients des différents types de valeurs, à maitriser les grands principes de gestion d'un portefeuille et, si
vous décidez de vous lancer dans l'aventure, à appliquer les bonnes tactiques pour vous défendre en période de baisse et profiter des hausses... Très riche, d'une extrême précision et rempli de conseils et d'exemples concrets, le livre d'Olivier Picon fait le tour de la question de façon exhaustive et didactique. Un must."